Estimado cliente, ponemos a su disposición el informe mensual de seguimiento de nuestras carteras modelo y de la posición a fecha del informe de la cartera Core. Este documento detalla la evolución ex-post de la posición Core (invertido en el fondo Gestión Boutique gCapital Total Market FI) y el comportamiento ex-ante de las carteras de asignación diseñadas para dar cumplimiento a su perfil de inversión, sirviendo de base para el seguimiento continuo que realizamos desde gCapital WM EAF.
Informe mensual de carteras modelo
Agosto 2026
Los cinco perfiles, por volatilidad objetivo
gCapital Wealth Management EAF · Registro CNMV nº 48 · Datos a 31 de agosto de 2026
La propuesta de un vistazo
Las cinco carteras ordenadas por lo que arriesgan y por lo que han rentado de media en los tres últimos años. Cuanto más a la derecha, más se mueve la cartera; cuanto más arriba, más ha rentado.
Riesgo y rentabilidad a 3 años
Los fondos y su peso
Nueve fondos componen las cinco carteras. El peso de cada uno es lo que distingue un perfil de otro.
Rentabilidad y volatilidad de los fondos
Anualizadas a tres años.
Peso de cada fondo en cada cartera
Cuanto más oscura la celda, mayor el peso.
Cómo se han comportado
Rentabilidad acumulada de cada cartera en cada horizonte. Las de 3 y 5 años están anualizadas.
Cuánto pueden moverse
Por cada horizonte, el recorrido entre el peor y el mejor resultado que ha tenido cada cartera. Es la forma honesta de ver el riesgo: no lo que se ha ganado, sino entre qué extremos se ha movido.
En qué invierten
El reparto de cada cartera por tipo de activo, por región y por sector. Se ve la escalera: la renta variable sube y la renta fija baja según el perfil.
Distribución de activos
El efectivo puede salir en negativo cuando la cartera está apalancada; por eso las barras arrancan del cero y no de la izquierda.
Distribución geográfica
Distribución sectorial de la renta variable
Estilo de la renta fija
| Cartera | Conservadora | Moderada | Equilibrada | Dinámica | Muy dinámica |
|---|---|---|---|---|---|
| Duración efectiva | 2,88 | 3,40 | 3,76 | 4,34 | 4,34 |
| Vencimiento efectivo | 4,78 | 5,15 | 5,35 | 6,05 | 6,05 |
| Calidad crediticia media | BBB | BBB | BBB | BBB | BBB |
A continuación se muestra en detalle la composición de la cartera Core a fecha del informe, los resultados ex-post, así como sus características en cuanto a tipo de activo, distribución geográfica y estilo de inversión.
La cartera Core
El fondo Gestión Boutique gCapital Total Market FI, que es la posición de fondo de las cinco carteras. Su distribución de activos es la valoración real de la cuenta, no la transparencia de Morningstar.
Composición
Los 23 activos en cartera, de mayor a menor peso.
Distribución de activos
Rentabilidad acumulada
Distribución geográfica
Distribución sectorial
Cuánto se ha movido
Recorrido entre el peor y el mejor resultado de cada horizonte.
Estadísticas de rentabilidad y riesgo
| 3 años | 5 años | |
|---|---|---|
| Volatilidad | 7,58 % | 7,84 % |
| Media aritmética | 10,24 % | 4,41 % |
| Ratio de Sharpe | 0,98 | 0,31 |
Estilo de la renta fija
| Duración efectiva | 4,34 |
| Vencimiento efectivo | 6,05 |
| Calidad crediticia media | BBB |
Todas las cifras
Las tablas completas que hay detrás de cada gráfico, por si hace falta la cifra exacta.
Fondos utilizados en las carteras modelo
| ISIN | Fondo | Categoría | Fecha incorporación |
|---|---|---|---|
| ES0116831050 | Gestion Boutique gCapital Total Market FI | Mixtos Moderados EUR - Global | 31/01/2022 |
| IE00B84J9L26 | PIMCO GIS Income Fund E Class EUR (Hedged) Accumulation | RF Flexible Global-EUR Cubierto | 31/10/2025 |
| LU0034353002 | DWS Floating Rate Notes EUR LC | RF Ultra Corto Plazo EUR | 31/03/2023 |
| FR0010149120 | Carmignac Sécurité AW EUR Acc | RF Diversificada Corto Plazo EUR | 31/01/2022 |
| LU1694212348 | Nordea 1 - Low Duration European Covered Bond Fund BP EUR | RF Deuda Corporativa Corto Plazo EUR | 31/01/2022 |
| LU1549401203 | Robeco BP Global Premium Eqs DH EUR | RV Otros | 31/10/2025 |
| LU1295552621 | Capital Group New Pers (LUX) Bh-EUR | RV Otros | 31/10/2025 |
| LU1984712320 | Janus Henderson Horizon Global Smaller Companies Fund A2 EUR | RV Global Cap. Pequeña y Mediana | 31/10/2025 |
| LU1321847805 | BSF Emerging Markets Eq Strats E2 EUR | RV Global Emergente | 31/10/2025 |
Rentabilidad y volatilidad de los fondos (3 años anualizado)
| ISIN | Fondo | Rentabilidad | Volatilidad |
|---|---|---|---|
| ES0116831050 | Gestion Boutique gCapital Total Market FI | 10,24 % | 7,58 % |
| IE00B84J9L26 | PIMCO GIS Income Fund E Class EUR (Hedged) Accumulation | 4,05 % | 4,54 % |
| LU0034353002 | DWS Floating Rate Notes EUR LC | 3,43 % | 0,36 % |
| FR0010149120 | Carmignac Sécurité AW EUR Acc | 3,45 % | 1,61 % |
| LU1694212348 | Nordea 1 - Low Duration European Covered Bond Fund BP EUR | 3,35 % | 1,22 % |
| LU1549401203 | Robeco BP Global Premium Eqs DH EUR | 17,41 % | 9,68 % |
| LU1295552621 | Capital Group New Pers (LUX) Bh-EUR | 13,66 % | 12,02 % |
| LU1984712320 | Janus Henderson Horizon Global Smaller Companies Fund A2 EUR | 18,10 % | 14,93 % |
| LU1321847805 | BSF Emerging Markets Eq Strats E2 EUR | 16,45 % | 13,82 % |
Peso de los fondos en las 5 carteras modelo
| Cartera | Conservadora | Moderada | Equilibrada | Dinámica | Muy dinámica |
|---|---|---|---|---|---|
| ES0116831050 | 30,00 % | 60,00 % | 60,00 % | 60,00 % | 30,00 % |
| IE00B84J9L26 | 22,00 % | 14,00 % | 10,00 % | ||
| LU0034353002 | 18,00 % | 12,00 % | 10,00 % | ||
| FR0010149120 | 16,00 % | 8,00 % | |||
| LU1694212348 | 14,00 % | 6,00 % | |||
| LU1549401203 | 12,00 % | 14,00 % | 22,00 % | ||
| LU1295552621 | 8,00 % | 12,00 % | 18,00 % | ||
| LU1984712320 | 8,00 % | 16,00 % | |||
| LU1321847805 | 6,00 % | 14,00 % | |||
| Volatilidad objetivo | <5% | 5%-7,5% | 7,5%-10% | 10%-12,5% | >12,5% |
Rentabilidad acumulada de las carteras
| Cartera | Conservadora | Moderada | Equilibrada | Dinámica | Muy dinámica |
|---|---|---|---|---|---|
| 3 meses | -0,07 % | 0,03 % | 1,05 % | 1,46 % | 2,33 % |
| 6 meses | 1,30 % | 3,18 % | 4,51 % | 5,46 % | 5,06 % |
| 1 año | 5,25 % | 9,26 % | 12,72 % | 16,24 % | 17,62 % |
| 3 años anualizado | 5,70 % | 7,74 % | 10,37 % | 13,17 % | 15,32 % |
| 5 años anualizado | 2,28 % | 3,12 % | 4,72 % | 6,70 % | 8,84 % |
| Año | 2,91 % | 5,68 % | 7,90 % | 10,10 % | 10,62 % |
Distribución de activos en las carteras
| Cartera | Conservadora | Moderada | Equilibrada | Dinámica | Muy dinámica |
|---|---|---|---|---|---|
| Acciones | 15,82 % | 31,55 % | 51,23 % | 71,96 % | 87,29 % |
| Obligaciones | 97,17 % | 76,03 % | 54,84 % | 26,20 % | 13,18 % |
| Efectivo | -12,91 % | -8,42 % | -7,05 % | 0,45 % | -1,29 % |
| Otro | -0,07 % | 0,84 % | 0,98 % | 1,39 % | 0,82 % |
| No clasificado | 0,00 % | 0,00 % | 0,00 % | 0,00 % | 0,00 % |
Distribución geográfica de las carteras
| Cartera | Conservadora | Moderada | Equilibrada | Dinámica | Muy dinámica |
|---|---|---|---|---|---|
| Europa | 16,15 % | 16,13 % | 24,91 % | 22,67 % | 23,93 % |
| América | 63,49 % | 63,44 % | 58,29 % | 53,70 % | 47,65 % |
| Asia | 20,36 % | 20,42 % | 16,80 % | 23,63 % | 28,42 % |
Distribución sectorial de las carteras
| Cartera | Conservadora | Moderada | Equilibrada | Dinámica | Muy dinámica |
|---|---|---|---|---|---|
| Cíclico | 34,04 % | 33,98 % | 34,38 % | 33,54 % | 33,26 % |
| Sensible al ciclo | 50,19 % | 50,22 % | 47,54 % | 49,02 % | 49,02 % |
| Defensivo | 15,77 % | 15,80 % | 18,08 % | 17,44 % | 17,72 % |
Estilos de la renta fija
| Cartera | Conservadora | Moderada | Equilibrada | Dinámica | Muy dinámica |
|---|---|---|---|---|---|
| Duración efectiva | 2,88 | 3,40 | 3,76 | 4,34 | 4,34 |
| Vencimiento efectivo | 4,78 | 5,15 | 5,35 | 6,05 | 6,05 |
| Calidad crediticia media | BBB | BBB | BBB | BBB | BBB |
Rentabilidad anual por horizonte de inversión: peores periodos
| Cartera | Conservadora | Moderada | Equilibrada | Dinámica | Muy dinámica |
|---|---|---|---|---|---|
| 3 meses | -6,25 % | -7,78 % | -11,92 % | -16,23 % | -21,42 % |
| 6 meses | -7,40 % | -8,94 % | -11,06 % | -12,87 % | -16,58 % |
| 1 año | -7,78 % | -9,44 % | -11,00 % | -11,80 % | -14,68 % |
| 3 años anualizado | -1,00 % | -0,96 % | -1,54 % | -1,86 % | -2,57 % |
| 5 años anualizado | 0,02 % | 0,83 % | 1,70 % | 3,03 % | 3,98 % |
Rentabilidad anual por horizonte de inversión: mejores periodos
| Cartera | Conservadora | Moderada | Equilibrada | Dinámica | Muy dinámica |
|---|---|---|---|---|---|
| 3 meses | 4,95 % | 7,46 % | 9,26 % | 12,13 % | 16,21 % |
| 6 meses | 6,38 % | 8,40 % | 14,81 % | 21,53 % | 28,74 % |
| 1 año | 11,25 % | 15,68 % | 25,59 % | 35,88 % | 47,40 % |
| 3 años anualizado | 6,21 % | 8,33 % | 10,91 % | 13,86 % | 16,04 % |
| 5 años anualizado | 3,29 % | 4,24 % | 6,86 % | 9,70 % | 13,09 % |
Estadísticas de rentabilidad y riesgo a 3 años
| Cartera | Conservadora | Moderada | Equilibrada | Dinámica | Muy dinámica |
|---|---|---|---|---|---|
| Volatilidad | 3,21 % | 5,04 % | 6,55 % | 8,31 % | 9,19 % |
| Media aritmética | 5,61 % | 7,61 % | 10,12 % | 12,77 % | 14,75 % |
| Ratio de Sharpe | 0,88 | 0,96 | 1,12 | 1,20 | 1,30 |
Estadísticas de rentabilidad y riesgo a 5 años
| Cartera | Conservadora | Moderada | Equilibrada | Dinámica | Muy dinámica |
|---|---|---|---|---|---|
| Volatilidad | 3,76 % | 5,46 % | 7,42 % | 9,30 % | 10,64 % |
| Media aritmética | 2,32 % | 3,22 % | 4,90 % | 6,93 % | 9,05 % |
| Ratio de Sharpe | 0,09 | 0,23 | 0,40 | 0,54 | 0,67 |
Peso de los activos en la cartera Core
| Activo | Peso | Categoría | Cambio |
|---|---|---|---|
| Efectivo y repos | 9,47 % | Mercado Monetario EUR | |
| iShares Edge MSCI USA Value Factor UCITS ETF | 16,56 % | RV USA Cap. Grande Value | |
| iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF (Acc) | 12,66 % | RV USA Cap. Pequeña | |
| JPMorgan Active Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (acc) | 5,58 % | RF Diversificada Global - Cubierto EUR | |
| Xtrackers II EUR Corporate Bond Short Duration SRI PAB UCITS ETF 1C | 4,72 % | RF Deuda Corporativa EUR | |
| iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD(Acc) | 4,19 % | RV Global Emergente | |
| iShares MSCI Europe UCITS ETF | 4,06 % | RV Europa Cap. Grande Blend | |
| iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF | 3,87 % | RV Europa Cap. Grande Value | |
| iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF | 3,72 % | RV Global Emergente | |
| UBS ETF (LU) J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc | 3,44 % | RF Global Emergente - Sesgo EUR | |
| iShares Global High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Dist) | 3,21 % | RF Bonos Alto Rendimiento Global - EUR Cubierto | |
| Xtrackers iBoxx EUR Corporate Bond Yield Plus UCITS ETF 1D | 3,18 % | RF Deuda Corporativa EUR | |
| UBS ETF (LU) Bloomberg US Liquid Corporates 1-5 Year UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc | 3,06 % | RF Otros | |
| iShares MSCI Japan SRI UCITS ETF | 2,84 % | RV Japón Cap. Grande | |
| iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF | 2,82 % | RF Deuda Corporativa EUR | |
| UBS ETF (LU) Sustainable Development Bank Bonds UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc | 2,37 % | RF Otros | |
| iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITS ETF | 2,34 % | RV USA Cap. Grande Blend | |
| PIMCO Euro Short Maturity UCITS ETF Acc | 2,30 % | RF Ultra Corto Plazo EUR | |
| Xtrackers Barclays Global Aggregate Bond Swap UCITS ETF 5C EUR hedged | 2,10 % | RF Global - EUR Cubierto | |
| Xtrackers MSCI Canada ESG Screened UCITS ETF 1C | 2,04 % | RV Canadá | |
| Xtrackers iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus UCITS ETF 1C | 2,02 % | RF Deuda Pública EUR | |
| iShares Euro Corporate Bond Financials UCITS ETF | 1,77 % | RF Deuda Corporativa EUR | |
| iShares Core MSCI Pacific Ex Japan UCITS ETF | 1,65 % | RV Pacífico (ex-Japón) |
Distribución de activos en la cartera Core
| Acciones | 53,94 % |
| Obligaciones | 36,59 % |
| Efectivo | 9,47 % |
| Otro | 0,00 % |
| No clasificado | 0,00 % |
Rentabilidad acumulada de la cartera Core
| 3 meses | 0,14 % |
| 6 meses | 5,70 % |
| 1 año | 14,71 % |
| 3 años anualizado | 10,43 % |
| 5 años anualizado | 4,19 % |
| Año | 9,43 % |
Distribución geográfica de la cartera Core
| Europa | 16,13 % |
| América | 63,42 % |
| Asia | 20,45 % |
Distribución sectorial de la cartera Core
| Cíclico | 33,95 % |
| Sensible al ciclo | 50,23 % |
| Defensivo | 15,82 % |
Estilos de la renta fija de la cartera Core
| Duración efectiva | 4,34 |
| Vencimiento efectivo | 6,05 |
| Calidad crediticia media | BBB |
Rentabilidad por horizonte de la cartera Core
| Mejor período | Peor período | |
|---|---|---|
| 3 meses | 11,84 % | -9,61 % |
| 6 meses | 12,74 % | -10,84 % |
| 1 año | 21,32 % | -12,30 % |
| 3 años anualizado | 11,15 % | -0,89 % |
| 5 años anualizado | 5,51 % | 1,76 % |
Estadísticas de rentabilidad y riesgo de la cartera Core
| 3 años | 5 años | |
|---|---|---|
| Volatilidad | 7,58 % | 7,84 % |
| Media aritmética | 10,24 % | 4,41 % |
| Ratio de Sharpe | 0,98 | 0,31 |
Para cualquier modificación, rebalanceo o implementación de los movimientos sugeridos en las carteras modelo en sus cuentas de MyInvestor o Andbank España, por favor, contacte con su asesor asignado en gCapital WM EAF en el correo asesoramiento@gcapital.es para asegurar la adecuación de la operativa a su test de idoneidad y emitir una nueva propuesta de inversión.
Aviso legal
Este informe se emite por gCapital Wealth Management EAF en el marco del contrato de asesoramiento financiero suscrito con el cliente. La implementación práctica de estas carteras modelo requiere la supervisión previa del asesor asignado para verificar su estricta adecuación a las circunstancias personales y al test de idoneidad vigente del cliente.
Las rentabilidades pasadas no garantizan los resultados futuros.
La información suministrada en este documento representa la opinión de gCapital WM EAF y, a pesar de que está basada en criterios objetivos y que se han obtenido de fuentes consideradas fiables, no garantizamos su exactitud y no debería basarse únicamente en la misma para tomar su decisión de inversión.
Este análisis queda expresado en la fecha de emisión del documento, sujeta a los cambios posteriores que experimenten los mercados. gCapital WM EAF no se responsabiliza de la toma de decisiones que se fundamenten únicamente en esta información.
Fuentes: Departamento de Analítica de Carteras y Riesgos de gCapital WM EAF.
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